Un tipo fijo es seguridad en la cuota, pero también una opción que se convierte en un poco incómoda cuando bajan los tipos. Salirse una vez se ha cogido este tren no es sencillo.

Durante muchos años y desde distintos estamentos se han recomendado las hipotecas a tipo fijo.

El argumento es la seguridad frente a las oscilaciones de los tipos de interés.

No obstante escoger un tipo fijo es una doble apuesta: por la seguridad, pero también por establecer un tipo durante muchos años a unos niveles determinados. Es una decisión con una difícil marcha atrás: una vez elegido, normalmente la entidad se cubre del riesgo de las variaciones de dichos tipos a través de depósitos internos, y deshacer esos depósitos, por que se desee cancelar anticipadamente la hipoteca o por que se desee pasar a un tipo variable, suponen importantes costes, que recaerán en la mayor parte de los casos en el cliente. Y es que la actual legislación, de finales del 2007, permite trasladar este riesgo a los clientes en casos de cancelación anticipada de la hipoteca. Y las entidades, que no pueden trasladar estos costes en el caso de modificación de condiciones, se resistirán a estos cambios en un escenario bajista de tipos, pues puede suponerles importantes quebrantos.

Ponemos un ejemplo: el hipotecado que optó por una hipoteca a tipo fijo a niveles del 5% hace un par de años, ha podido considerar que ha realizado una excelente elección en los últimos meses. Con niveles del Euribor en cifras del 6%, del 5%, la opción de un tipo fijo al 5% resultaba muy beneficioso.

Pero ahora los tipos han bajado a niveles del 2%, muchos de los que escogieron un tipo fijo a estos niveles, pueden sentirse incómodos, pagando tipos muy superiores a los variables. La opción de seguridad no se percibe tanto en un contexto de bajadas. Pero salirse de esta situación, como hemos indicado antes, puede convertirse en algo muy complicado o costoso.

Se debe tener esto en cuenta a la hora de elegir un tipo fijo.