RAR - Rentabilidad ajustada al riesgo en hipotecas
por Moroso Amoroso en Riesgos, Tendencias
Los modelos RAR en operaciones crediticias se basan en que el precio de la operación que ofrece la entidad financiera no se basa en una oferta cerrada, si no que se basa en perfil de riesgo crediticio del solicitante de la operación, en función a una calificación automática que se realiza del demandante, tras medir la probabilidad de incumplimiento del crédito del mismo, y a partir de las estadísticas de la entidad.
Según estos modelos la entidad ofrecerá distintos precios, en función de la probabilidad de incumplimiento del solicitante y del objetivo de rentabilidad ajustada al riesgo que se marque.
El el mercado hipotecario español hasta hace muy poco las ofertas de préstamos hipotecarios se han basado en una oferta generalista de la entidad: la hipoteca de ING al eur+0,33, la Hipoteca de Bankinter a ....
La hipoteca se convertía en un commodity, al que no se le pretendía prácticamente sacar rendimiento por si mismo, si no por la relación de vinculación que generaba con el cliente, a muy largo plazo. Se intentaba controlar que la rentabilidad se ajustara al riesgo, pero de una forma muy burda: si el cliente no cumplía el perfil más o menos marcado, no se concedía la operación. Pero lo que pasa es que esto no siempre es posible de controlar, sobre todo cuando convive con una política comercial muy agresiva, como se ha vivido en los años pasados.
Hoy las cosas han cambiado, y la hipoteca comienza a ser un producto de "rentabilidad" algo cuestionada. En este contexto quizás las entidades tengan que apuntar mejor, y deberán ser capaces de discriminar con un nivel elevado de automatismo y objetividad y ofrecer buenas condiciones al cliente de mejor perfil y repreciar al que presente más riegos de incumplimiento. Así que quizás llega el momento de actualizar las bases estadísticas y generar modelos que permitan ajustar las condiciones ofrecidas de la hipoteca según el riego. Estos modelos se basan en estadísticas y siempre deben ser orientativos y no definitivos, pero sin duda pueden ser de una gran ayuda, para una mejor rentabilización de riesgo asumido por una entidad.
Según estos modelos la entidad ofrecerá distintos precios, en función de la probabilidad de incumplimiento del solicitante y del objetivo de rentabilidad ajustada al riesgo que se marque.
El el mercado hipotecario español hasta hace muy poco las ofertas de préstamos hipotecarios se han basado en una oferta generalista de la entidad: la hipoteca de ING al eur+0,33, la Hipoteca de Bankinter a ....
La hipoteca se convertía en un commodity, al que no se le pretendía prácticamente sacar rendimiento por si mismo, si no por la relación de vinculación que generaba con el cliente, a muy largo plazo. Se intentaba controlar que la rentabilidad se ajustara al riesgo, pero de una forma muy burda: si el cliente no cumplía el perfil más o menos marcado, no se concedía la operación. Pero lo que pasa es que esto no siempre es posible de controlar, sobre todo cuando convive con una política comercial muy agresiva, como se ha vivido en los años pasados.
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